Primeros Síntomas del Covid en las Instituciones de Microfinanzas.

A raíz de la aparición del virus Covid 19 en China y su expansión por todo el mundo, que nos afectó fuertemente desde febrero del 2019 hasta la actualidad; el Gobierno  con el fin de mitigar los efectos de la pandemia, asumió medidas restrictivas (cuarentenas estrictas  desde marzo hasta julio y cuarentenas focalizadas menos rígidas desde julio del 2020 hasta la actualidad donde aún no se han reactivado todas las actividades económicas al 100% de su capacidad como antes de la pandemia); éstas decisiones tomadas afectaron la economía reflejándose en una reducción del 11.2% del PBI al cierre del 2020.Con respecto a las expectativas de que la economía recupere los niveles antes de la pandemia, éstas se vinculan a lograr la vacunación del total de peruanos, es decir lograr la inmunidad de rebaño y dejar atrás la pandemia, pero ello parece aún lejano, siendo un factor que juega en contra de la recuperación de la economía, y eso sumado al factor electoral, afectan las expectativas de recuperación de la economía, estando la expectativa de recuperación estimadas para el año 2023.

Ante la cuarentena y el cierre, o reducción de capacidad de algunas actividades económicas, se ha visto afectada temporalmente la capacidad de pago de los deudores. La Superintendencia de Banca y Seguros estableció  la reprogramación de las deudas de los clientes hasta por 2 veces consecutivas. Como consecuencia de ello, al cierre de diciembre del 2020, el sistema de cajas municipales tiene reprogramado el 36 % del total de sus colocaciones; el sistema de cajas rurales y financieras especializadas en microfinanzas reportan el 39% de cartera reprogramada. Estos indicadores son alarmantes tomando en cuenta que estas carteras reprogramadas tienen un nivel de riesgo de crédito superior considerando que muchos de los clientes han perdido capacidad de pago o han reducido severamente su capacidad de pago. Por ello se han incrementado las provisiones voluntarias, por ejemplo, en el sistema de cajas municipales pasaron de 0.5% a 0.9%. Recordemos que el incremento de provisiones se vincula con pérdida de calidad crediticia. En esta coyuntura las instituciones de microfinanzas son más vulnerables tomando en cuenta que el segmento más afectado es de los micro y pequeños empresarios, en especial los informales, precisamente el principal nicho de mercado de estas instituciones financieras.

Es importante indicar que el efecto del Covid-19 en las instituciones de microfinanzas tiene expectativas de ser devastador, en especial con aquellas instituciones de microfinanzas que experimentaban problemas en la gestión de riesgo de crédito que se vincula a la pérdida de calidad crediticia, que finalmente se refleja en indicadores de rentabilidad negativos.

Es por ello que se debe mirar con detenimiento la situación de las instituciones de microfinanzas tomando en cuenta que son la principal fuente de financiamiento para los sectores empresariales más vulnerables vinculados a los microempresarios e informales. En función a lo indicado, las instituciones de microfinanzas enfocarán sus esfuerzos en mantener la calidad crediticia de sus carteras; para ello jugará un rol destacado las áreas de normalización, y, por otro lado, buscarán un crecimiento moderado enfocado en el riesgo de crédito acorde con la coyuntura.